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怎么买股票的五个常见问题?

摘要:a股有一定成长性,又谈的上确定性的一线白马股不会超过20个,但大家手里的往往是二线白马股。即使是一只财务有风险的股票,只持有5%的仓位,跟在一个大白马上持有50%的仓位,其风险是差不多的,但前者的可选

作者:李刚,一个男人和一个上帝在一起

资料来源:雪球

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问题1:我们应该在下跌的过程中买入股票吗?

问:有人说你不应该在股市下跌时买入股票。你最好等到趋势稳定后再买。否则,它就像飞刀从天而降一样危险。你怎么想呢?

答:惯性是生活中最常见的现象,所以下跌的股票仍然会有惯性继续下跌。但比股价下跌惯性更可怕的是我们思维的惯性。

我公开演讲的口号是“价值投资需要信念”。什么是“信念”是你需要把一些想法变成本能的行动。

购买价值投资有很多基础,但不包括股价趋势,所以价值投资和趋势投资至少在购买点上是完全相反的。趋势投资认为,不应该买入甚至持有的地方正是价值投资的重要买入点之一。

事实上,由于股票价格的短期下跌,当我们回避价值投资时,我们已经偏离了价值投资的信念。一旦你放弃这种信念,你可能会继续期待更低的价格,直到你错过了这个你应该抓住的机会。

因此,正确的方法是,只要你觉得你已经达到了一个有价值的区间,就开始购买,不管当前的趋势是向下、向上还是合并。

当然,更人道的方法是成批购买,因为底部通常是一个波动范围,而且因为你对公司的研究也在深化,但即使是买一只手也比等待股价稳定要好。

如果你对“买入下跌股票”的具体操作方法感兴趣,你可以在文章末尾选择1。

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问题2:购买后,不会增加。出售后,将会有很大的增长。我该怎么办?

问:我以前买过xxx股票,但它并没有一直上涨。我还带了几个过山车,最后想组建一个乐队来分摊费用。结果,股票价格飙升,持续了几个月都没有结果。我想问我的老师,下次我遇到这样的情况,我买了以后价格不会上涨,我该怎么办?

答:这不是选股或购买时机的问题,而是资本效率造成的心理失衡,所以最好的办法是成批购买。

俗话说:你买的不是你卖的。事实上,这一原则可以应用于股票市场,也就是说,你卖出时出错的概率低于买入时出错的概率。

原因很简单,当你卖出时,你已经对公司了如指掌,在持有阶段有了更多的新感觉和新想法。如果我们相信价值投资是对公司和股票本身认知的实现,那么我们肯定会承认卖出时比买入时更不容易出错。

根据这一逻辑,增加头寸的操作也比第一次购买更有可能获胜——除非你没有大脑去购买,仅仅因为你被锁定在降低成本上。

因此,我的建议是你买得比卖得慢,我们常说“买得慢,卖得快”

同样,不管你对股票有多乐观,请第一次只购买少量头寸。

如果你对“如何成批购买股票”的具体操作方法感兴趣,你可以在文章末尾选择2。

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问题3:长期关注的股票下跌了20%。你想买吗?

问:我已经追踪xxx的股票很长时间了,但它总是太贵了,无法启动。昨天我突然发现它已经从峰值下降了20%。我认为它的基础非常好。我现在能买吗?

这条信息出现在我上一篇文章“购买白马的三个决定性机会”的下面。然而,读了这篇文章后,我突然意识到这篇文章可能有相当大的副作用。因为我对白马的定义可能不同于每个人对白马的看法。a股有一定的增长,肯定不会有超过20只一线白马股,但人们手中往往有二线白马股。

我记得我为中国平安总结了一个“年线购买法”。这种方法只适用于平安股票,但许多人把它放在许多其他股票上。

即使是白马也有三种摔倒方式。第一是不确定性减弱或业绩因坏消息而下降,第二是估值随着大市场而下降,第三是非实质性坏消息和大市场暴跌导致的情绪下降扼杀了下跌。

在这三种情况中,只有第三种是机会,而第一种是典型的“价值陷阱”,因为股票价格的价值中心由于基本面的变化而下降。然而,许多投资者在心理上被之前的高价格所束缚,并认为这是一个机会。

因此,作为价值投资者,如果不太有投资经验,也不太了解股票的基本面,购买时最好不要把股价下跌的幅度作为理由。

如果您对“一线白马和二线白马的区别”的具体操作方法感兴趣,您可以在文章末尾选择3。

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问题4:单独持股还是集体持股更好?

面向资本较少的散户投资者。单独持股还是集体持股更好?。

人们普遍认为,股权多元化有利于风险的多元化,但关注一件事而失去另一件事是很容易的。集中持股有利于对竞争对手所持股份的深入研究,但缺点是账户盈亏波动剧烈,要求心态高。

我有思考的好习惯。当考虑利弊时,我应该从最明确和最有原则的问题开始。

“三个交易原则”中的第二个原则是“确定性决定头寸”,只有具有高度确定性的股票才能被重新配售。

这个原则的直接结果是,除非你把注意力集中在一匹大白马上,否则你的位置必须分散开来。无论你是1万元基金还是1亿元基金,你都需要持有至少10股股票,才能基本消除“永久亏损”的风险。

至于你如何考虑管理这么多股票,这是你必须解决的挑战,而不是你必须避免的问题。

有些人说,他们没有精力通过分散头寸来研究这么多股票。事实上,这不是数量的问题,而是效率的问题,研究效率取决于你持有股票的平均时间。同样的研究投资,如果你持有股票三年,研究效率肯定会高于持有股票半个月。

有些人认为买太多的股票是无法管理的,他们看不见。这不是数量的问题,而是你缺乏交易系统的问题。正常人似乎一两年只需要体检一次。身体检查有问题的人必须每天去医院一段时间,危重病人需要24小时监护。你想把每个人都送到重症监护室,结果当然是,不管怎样。

请记住,最大的风险不是选股,而是持仓。即使一只有金融风险的股票只持有5%的头寸,风险也类似于持有一匹大白马50%的头寸,但前者比后者更具选择性,因为在大多数情况下,白马股票的价值是溢价的,只持有价值,而不购买价值。

顺便说一句,我所有的个人股票研究方法、估值方法和交易系统都是以多元化为基础的。如果你不喜欢多样化,我的许多方法可能与你的系统不兼容,反而会伤害你。

如果您对“分散头寸下提高持股效率”的具体操作方法感兴趣,您可以在文章末尾选择4。

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问题5:“买下它,不要管它”的长期组合是什么?

问:我平时工作很忙,没有时间看股票。老师能不能建议我买三到五只可以长期持有三年以上、年回报率为15%的股票,购买后可以完全忽略不计。

答:我的答案是否定的,我也不能从两个方面来看。

从操作的角度来看,我们找不到任何一只股票,更不用说五只了,不看它们就能达到年增长率的15%。

长期股票只是更加确定,你是否购买它们并不重要。只要公司运营,就会有风险。你必须学习和跟随他们。即使政府征税,也不能保证年增长率。

更重要的是,从价值观的角度来看,这是不允许的。

每个人都希望轻松赚钱,但轻松获得超额收入不仅不可能,而且有害。

许多人反对股票投机。我同意一点:一旦一个人偶尔在股票市场上靠运气赚了很多钱,就会极大地扭曲他的价值观,他会觉得努力赚钱是不值得的。

如果你能获得超过15%的收入,而且有一天你对你的工作不满意,你肯定会想,为什么我要在这么容易赚钱的时候工作?我可以借钱,杠杆十倍,一夜暴富,这样我就可以停止工作。

不要认为这是不可能的。最典型的例子是一个赌徒。你看,在他一次又一次输掉赌局后,他清楚地知道没有回头路可走,但他仍然不愿意回到原来的工作岗位。这是因为赌博改变了他的价值观,使他无法回到原来的工作岗位。

相反,一个人在业余时间投资股票,花一定的精力做研究,结果,那些输赢的人仍然可以通过认真工作赚很多钱。

如果你真的没有时间投资,那就投资指数基金。回报实际上超过了大多数散户投资者。

因此,不要相信投资有任何捷径。投资不能也不可能是赚大钱的简单方法。

如果你对“忙碌的工作,更好更安全的投资”的具体操作方法感兴趣,你可以在文章的最后选择5。